Berechnung von Transaktionen auf dem Devisenmarkt - Spot
Berechnung von Transaktionen auf dem Devisenmarkt - Spot
Dieser Devisenmarkt ist der älteste, am meisten gehandelte und liquideste Markt. Als Martín de Azpilcueta und Domingo de Soo von der Universität von Salamanca (15. Jh.) am kanonischen Recht und den Messen in Madrid arbeiteten, standen sie vor der Notwendigkeit, florentinische Dukaten gegen Iberischer Maravedi und echter d'Arzhan. Die Gefahr des Transports rechtfertigte nach Ansicht dieser berühmten Geistlichen die Tatsache, dass der Kaufmann Reichtum aus Geld schafft, was offensichtlich bis dahin nach kanonischem Recht strengstens verboten war.
Platon und Aristoteles bestanden stark auf der natürlichen Chrematik und der kaufmännischen Chrematik, wobei letztere die Akkumulation von darstellt Geld für sich selbst und nicht nur für den Lebensunterhalt. Die Anhäufung von Reichtum wird Waren durch Geld ersetzen, Wucher wird aus Geld Geld machen und Händler werden nichts anderes produzieren.
Schauen Sie sich einfach die Bilanz von Apple an, um zu verstehen, dass es Apple egal ist, ob sich seine iPhones gut verkaufen. denn wenn ein Cupertino-Unternehmen einen Gesamtumsatz von 60 Milliarden US-Dollar erreicht, entfallen 15 Milliarden US-Dollar auf Dienstleistungen. Keine Erwähnung finden die Finanzinvestitionen der Gruppe, die bei einem Jackpot von 267 Milliarden Dollar auf Offshore-Konten einen kleinen Prozentsatz einbringen dürften.
Aber im 15. Jahrhundert hatte Karl V. kolossalen Reichtum durch die Plünderung des südamerikanischen Kontinents (vielen Dank an Cortes, Pizarro, De Quesada usw.), und mit diesem Geld musste etwas getan werden. Sein Beichtvater Domingo De Soto gibt zu, dass die Zinsen, die später als Zinssatz bezeichnet werden, die gerechte Entschädigung des Kaufmanns waren. Wenn es zu Beginn zwei wesentliche Bedingungen gab, nämlich dass die Zinszahlung vor dem Kreditgeschäft erfolgen muss, und der Kreditgeber sein Vermögen vollständig verleihen und während des gesamten Geschäfts keine anderen verzinslichen Kredite erwirtschaften muss, dann ist die Situation schnell vorbei geändert. , und Zinsen wurden dann von der katholischen Kirche akzeptiert. Geld begann, einen Wert zu haben, der über seine eigentliche Natur hinausging (Gold, Silber, Muscheln usw.).
In der Nikomachischen Ethik warnte Aristoteles, dass, wenn Geld verwendet wird, um den Wert von Gütern zu messen, dann wenn sie es sind getauscht wird, besteht die Gefahr, dass der gegen Null gehende Gebrauchswert des Geldes schnell durch einen unbegrenzten Tauschwert verdrängt wird. Geld kauft alles. Derzeit erreicht der Handel auf dem Währungsmarkt USD 6,6 Billionen pro Tag (Billionen).
Aktuell werden Währungen an den Spot- oder Terminmärkten in Form von Spot- (Spot), Swap- (bei Fälligkeit) und Termingeschäften im Wert von Billionen von Dollar gehandelt.
Am Floating-Devisenmarkt interessieren wir uns , der Wechselkurs schwankt frei (Nettoschwimmen) je nach Angebot und Nachfrage. Die Spieler sind Geschäftsbanken, Makler, Zentralbanken und Einzelpersonen, die Geld verlieren wollen.
Hauptwährungen im ISO-Code: US-Dollar, Euro, Yen, Pfund Sterling, Schweizer Franken, Kanadischer Dollar, Australischer Dollar, Schwedische Krone, Norwegische Krone, Hongkong-Dollar, Neuseeland-Dollar usw.
Eine große Anzahl von Variablen beeinflussen Wechselkurse, viele Wirtschaftsindikatoren wie BIP-Wachstum, Inflation, Zahlungsbilanzdefizit, Handelsbilanz usw. Darüber hinaus müssen Unternehmen, die mit mindestens einer Fremdwährung handeln, ihre < starke>Aktie berechnen Stelle. Diese Position ermöglicht es Ihnen, das Engagement des Unternehmens in Bezug auf die Währung zu kennen, und sollte es ihm ermöglichen, sich im Falle von Schwankungen abzusichern. Schulden und Forderungen in Fremdwährung werden zusammengefasst, um die Währungsgesamtposition zu ermitteln:
– heben sich Schulden und Forderungen auf, wird die Position als < strong>geschlossen
– wenn Verbindlichkeiten und Forderungen nicht gleich sind, gilt die Position als offen. In diesem Fall ist das Unternehmen Wechselkursschwankungen ausgesetzt.
Wichtiger Hinweis: Valutatag ist D+2 Geschäftstag
Einige Begriffe aus dem Wörterbuch:
- Punkt: Dies ist das letzte Inkrement des Währungspaars (Zahl ganz rechts). Wenn beispielsweise der Preis von EUR/USD von 1,1212 auf 1,1213 steigt, nahm das Paar einen Pip
- Ziffer: Jedes Währungspaar befindet sich auf dem Niveau von eine andere Ziffer, entspricht dies einem signifikanten Inkrement. Wenn sich der Kurs von EUR/USD von 1,15 auf 1,16 ändert, d. h. in Schritten von 0,01, sagen wir, dass der Euro ein Muster angenommen hat – seien Sie long: das bedeutet, wir haben Fremdwährung
- Short-Position: das bedeutet, wir haben sie nicht, also müssen wir sie leihen
- Spread >: Dies ist der Unterschied zwischen BID und ASK des Angebots, dem Angebot des Verkäufers und dem Angebot des Käufers
- Transaktionsnummern: Sie werden in belgisch (oder schweizerisch) ausgedrückt. Aus Siebzig wird Siebzig und aus Neunzig wird Neunzig
- ein paar Mottos, geschrieben nach Leitmotto und Leitmotto: EUR/USD bedeutet, dass EUR in US-DOLLAR ausgedrückt wird , d.h. 1 EUR = X USD
- ist ein OTC-Markt, was bedeutet, dass Verkäufer Käufer kennen, Transaktionen finden nicht an einer anonymen Börse statt
Screenshot von ALL QUOTE EUR/USD vom 9. Oktober 2020 Zum Lesen von Bid/Ask: Wir verkaufen zum niedrigsten Preis, wir kaufen zum höchsten Preis
Natürlich sollten Sie sich in Bezug auf die Kursrichtung nicht irren, wenn Sie Transaktionen tätigen möchten, denn wenn EUR = x USD, dann USD = x EUR.
Es gibt sieben "wichtigste Währungspaare": EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD, NZD/USD, USD/CHF, USD/CAD, USD/JPY.
In jedem Land kann das Zitat unbestimmt oder unbestimmt sein:
– unbestimmt: Dies ist die Nummer der Landeswährung Einheiten, die der Fremdwährungseinheit entsprechen. In der Eurozone sagen wir zum Beispiel: 1 USD = 0,85 EUR
- zu einer bestimmten: Dies ist, wenn eine Einheit der Landeswährung einer bestimmten Anzahl von Fremdwährungseinheiten entspricht. Dies gilt beispielsweise für EUR/GBP
Geben Sie bei einer Transaktion immer die führende Währung an. Wenn in der Notierung 1 XXX = 2 YYY steht, bedeutet dies, dass 1 AAA 2 YYY wert ist, also liegt die AAA-Währung an der Spitze.
Zum Beispiel EUR/GBP=0,8250/0,8252. Der erste Preis ist der Verkaufspreis der zuerst genannten Währung, hier der Euro. Der zweite Preis ist der Kaufpreis der ersten Währung. Konkret bedeutet EUR/GBP=0,8250/0,8252, dass ein Euro (EUR) zu 0,8250 britischen Pfund (GBP) verkauft und ein Euro zu 0,8252 Pfund gekauft wird .
Der Verkaufspreis ist immer niedriger als der Kaufpreis.
Wenn wir unter einer Kursspanne leiden, kaufen wir immer hoch und verkaufen immer niedrig. Eine Spanne bedeutet, dass es einen Verkäufer gibt, der bereit ist, sofort zu diesem Preis zu verkaufen, und dass es einen Käufer gibt, der bereit ist, sofort zu diesem Preis zu kaufen. Wenn wir in die Spanne eintreten, legen wir die Transaktion zu den in der Spanne angegebenen Preisen fest.
Beispiel: EUR/GBP 0,8250/0,8252.
Man sollte sich immer in der Währung positionieren, die der anderen vorangeht, also welche Währungseinheit in einer anderen Währungseinheit ausgedrückt wird.
Hier ist 1 Euro = 0,8250 Pfund Sterling oder 1 Euro = 0,8252 Pfund Sterling.
Wenn also ein Kunde Pfund Sterling verkauft, bedeutet das, dass er Euro kauft. Wenn er Pfund Sterling kauft, bedeutet dies, dass er Euro verkauft.
Wenn der Kunde die führende Währung kaufen möchte, Euro, zahlt er die Höchstpreis! Grundsatz: Der Kunde wird immer akzeptiert! Der Euro wäre also wert: 0,8252 £
Wenn der Kunde die führende Währung verkaufen möchte, erhält er den niedrigsten Preis . strong>: 0,8250 £
Cross-Currency ist möglich, wenn die Paare nicht die Hauptpaare sind. Sie möchten beispielsweise Norwegische Kronen in Schwedische Kronen umtauschen, kennen aber das NOK/SEK-Paar nicht. Auf der anderen Seite werden immer EUR/NOK- und EUR/SEK-Paare angezeigt. Daher können Sie das NOK/SEK-Paar abheben.
Illustrationsserie:
Für einen französischen Devisenhändler sind die folgenden Kurse definitiv oder unbestimmt:
- – USD/EUR 0,7973 – 0,7974 –> Unbestimmt
- – GBP/EUR 1,4922 -14923 –> Unbestimmt < br/ >– EUR/USD 01,1423 -1,1425 –> Einige
Für einen US-Devisenhändler:
- – TRY/USD 0,6778 -0,6780 –> Unsicher
- – EUR/USD 1,1423 -1,1425 –> Unsicher
- – USD/CHF 1,3747 – 1,3748 –> Einige
Für einen Londoner Devisenhändler:
- – GBP/USD 1,6624 -1,6625 –> Definitiv
- – EUR/GBP 0,687 2–0,6874 –> Unsicher
- – GBP/CHF 2,4851–2,2853 – > Einige
In Bezug auf Weiterleitungsangebote, wenn ein Kunde Angebote für die folgenden Währungen anfordert, welche Preise werden wir ihnen geben? Kunde will:
– US-Dollar mit Euro kaufen. Kurs EUR/USD: 1,1423 -1,1425 --> also verkauft er den Euro für den Dollar zum niedrigsten Preis: 1,1423
- verkauft den Yen für den Dollar. Kurs USD/JPY: 110,17-110,18 –> er kauft USD für JPY zum höchsten Preis: 110,18
– er kauft GBP für CHF. Kurs GBP/CHF: 2,2851 -2,2853 –> er kauft GBP zum höchsten Preis: 2,2853
– verkauft GBP gegen USD. Quote GBP/USD: 1,6622 – 1,6623 –> er verkauft seine GBP zu einem Mindestpreis: 1,6622
– verkauft CAD für einen Dollar. Kurs USD/CAD: 1,3307 -1,3308 –> er kauft beim Hoch des US-Dollars gegenüber dem CAD: 1,3308
– kauft den AUD gegenüber dem US-Dollar. Kurs AUD/USD: 0,7070 -0,7072 –> kauft AUD gegen US-Dollar maximal: 0,7072
– verkauft Schweizer Franken gegen Euro. Kurs EUR/CHF: 1,5697- 1,5698 –> er kauft den maximalen Euro gegen den Schweizer Franken: 1,5698
– er verkauft den Euro gegen den Yen. Quote EUR/JPY: 125,81-125,83 –> wird zum EUR-Mindestpreis für den Kauf von JPY verkauft: 125,81
Der Kunde möchte ein Angebot zum Handeln von norwegischen Kronen in schwedische Kronen erhalten. Die Kurse lauten wie folgt: EUR/NOK 8,2388 - 8,2392 und EUR/SEK 8,9688 - 8,9692. Welche Quote können wir anbieten?
Wir müssen NOK verkaufen, um EUR zu kaufen: Wenn EUR/NOK also 8,2388-8,2392 beträgt, dann kaufen wir EUR bei 8,2392
Dann müssen wir EUR verkaufen, um zu kaufen SEK, also wenn EUR/SEK 8,9688 – 8,9692 ist, dann verkaufen wir EUR zum niedrigsten Preis: 8,9688
Oder: NOK = 8,9688/8,2395 = 1,0885 SEK (Kaufpreis der schwedischen Krone in EUR / Verkaufspreis der norwegischen Krone in USD )
Der Kunde fordert ein Angebot zum Kauf von Norwegischen Kronen (NOK) gegen Yen (JPY) an, wobei er weiß, dass die Kurse wie folgt lauten: EUR/NOK 8,2388 – 8,2392. EUR/JPY 125,80–125,82. Welchen Preis geben wir?
Wir müssen JPY verkaufen, um EUR zu kaufen, also hoch kaufen: 125,82 und EUR verkaufen, um NOK zu kaufen, also niedrig verkaufen bei 8,2388
Entweder 1 NOK = 125,82/8,2388 = 15,2716 Yen
Umtausch einer Währung in eine andere:
Umtausch von 103.000 £ in US-Dollar in dem Wissen, dass das Pfund/US-Dollar = 1,6626-1,6628 ist —> das Pfund Sterling ist mehr wert als der US-Dollar, der Betrag wird also höher angesetzt
- wenn 1 £ für 1,6626 $ verkauft wird, dann 103.000 * 1,6626 = 171.247,8 $
Wechseln Sie 1.000.000 USD in EUR und wissen Sie, dass EUR/USD = 1,1423-1,1425 --> EUR ist mehr wert als USD, also ist der Betrag zwangsläufig geringer
- Wenn Sie 1 EUR für 1,1425 US-Dollar kaufen, dann 1.000.000 * 1,1425 = 875.273,52 Euro
125.000 Euro in Schweizer Franken tauschen, wissend, dass Euro/CHF = 1,5698-1,5703 --> der Euro ist mehr wert als der Schweizer Franken, also wird der Betrag definitiv höher sein
- wenn 1 Euro für 1,5698 verkauft wird , dann 125.000 * 1,5698 = 196.225 Schweizer Franken
Umtausch von 500.000 AU$ in US-Dollar mit dem Wissen, dass AU$/US$ = 0,6154 - 0,6158 —> AU$ ist weniger wert als US$, also wird der Betrag zwangsläufig geringer sein
- wenn 1 australischer Dollar für 0,6154 verkauft wird , dann 500.000 * 0,6154 = 307.700 USD
250.000 Euro in US-Dollar tauschen, wissend, dass EUR/USD=1,1423-1,1425 --> der Euro ist mehr wert als der US-Dollar, also wird der Betrag definitiv höher sein
- Wenn 1 Euro verkauft wird 1,1423, dann 250.000 * 1,1423 = 285.575 $
Wissen, wie man das Ergebnis eines Devisenwechsels berechnet
Ein Kunde hat 100.000 Euro in bar.
Er verkauft 100.000 Euro für Dollar. EUR/USD-Notierung: 1,1400-1,1403.
Er kauft Aktien für 100 $ pro Aktie.
Einen Monat später notiert die Aktie bei 50 US-Dollar und dem EUR/USD-Kurs: 1,02-1,03.
Welcher Gewinn oder Verlust ist mit einer Änderung des Wechselkurses verbunden?
Zu t0 verkauft er Euro: 100.000 * 1,1400 = 114.000 $
Er kauft 1140 Aktien zu 100 $
Bei t+30 hat die Aktie 50 % ihres Wertes verloren: 1 Aktie = 50 USD<br/ >1140 Aktien zu 50 USD = 57.000 USD
Bei t+30 EUR/USD Kurs 1,02-1,03
Wenn er EUR zu 1,03 kauft, 57.000/ 1,03 = 55.339,80 USD
Der US-Dollar ist mehr teuer, also fiel der Euro: Der Käufer macht noch einen Kursgewinn: (Vf/Vi-1)*100 = (1,03/1,14-1)*100 = 9,64% Diese Kurssteigerung ist aufgrund der Abwertung des Euro
Marge berechnen
Ein Kunde ruft Sie an, um Fremdwährungen zu kaufen, obwohl er weiß, dass die Bank eine Marge von 0,15 % auf Devisenaufträge erhebt: Das bedeutet, dass er noch höher kauft t (+0,15%) und er wird noch niedrigeres verkaufen (-0,15%)
Zu welchem Preis geben Sie ihm, wenn:
– Der Kunde möchte Euro für Dollar kaufen EUR/USD: 1,2541-1,2542
1,2542*(1+0,15%) = 1,2560 US-Dollar
Der Kunde möchte australische Dollar für Yen verkaufen. AUD/JPY: 1,1177-1,1178
1,1177*(1-0,15%) = 1,1160 AUD
– Der Kunde möchte isländische Kronen gegen das britische Pfund Sterling verkaufen. GBP/ISK: 127,581–127,582
127,582*(1+0,15 %) = 127,773 ISK
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